La SEC propone mejorar los informes de fondos privados /

Washington DC — La Comisión de Bolsa y Valores votó hoy para proponer enmiendas al Formulario PF, de informe confidencial para ciertos asesores de inversiones registrados en la SEC para fondos privados.

Las enmiendas que la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) está considerando proponer conjuntamente con la SEC, están diseñadas para mejorar la capacidad del Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC) para evaluar el riesgo sistémico, así como para reforzar la supervisión regulatoria de la SEC de asesores de fondos y sus esfuerzos de protección de los inversores a la luz del crecimiento de la industria de fondos privados.

“En la década transcurrida desde que la SEC y la CFTC adoptaron conjuntamente el Formulario PF, los reguladores han obtenido información vital con respecto a los fondos privados.

Sin embargo, desde entonces, la industria de fondos privados ha crecido en valor bruto de activos en casi un 150 por ciento y ha evolucionado en términos de sus prácticas comerciales, complejidad y estrategias de inversión”, dijo el presidente de la SEC, Gary Gensler.

“Me complace apoyar la propuesta porque, si se adopta, mejoraría la calidad de la información que recibimos de todos los que presentan el Formulario PF, con un enfoque particular en los grandes asesores de fondos de cobertura. Eso ayudará a proteger a los inversores y a mantener mercados justos, ordenados y eficientes”.

A través de la experiencia de la SEC con el Formulario PF, la agencia identificó situaciones en las que la información revisada mejoraría su comprensión y regulación de la industria de fondos privados.

La SEC también identificó casos en los que una información más detallada proporcionaría mejores datos empíricos para que el FSOC los use para determinar hasta qué punto las actividades de los fondos privados o sus asesores plantean riesgos sistémicos.

Entre otras cosas, las enmiendas propuestas:

Mejorar los informes de los asesores de grandes fondos de cobertura sobre los fondos de cobertura calificados.

La propuesta mejoraría la forma en que los asesores de grandes fondos de cobertura informan las exposiciones de inversión, los préstamos y la exposición de contraparte, los efectos de los factores de mercado, los informes de exposición de divisas, el volumen de negocios, la exposición a países e industrias, los informes de contraparte de compensación central, las métricas de riesgo, el rendimiento de inversión por estrategia, correlación de cartera, cartera liquidez y liquidez financiera para brindar una mejor comprensión de las operaciones y estrategias de estos fondos y sus asesores y mejorar la calidad y la comparabilidad de los datos.

Mejorar los informes sobre información básica sobre los asesores y los fondos privados que asesoran.

La propuesta requeriría información básica adicional sobre los asesores y los fondos privados que asesoran, incluida la información de identificación, los activos bajo administración, los derechos de retiro y rescate, el valor bruto de los activos y el valor neto de los activos, las entradas y salidas, la moneda base, los préstamos y los tipos de acreedores, el valor justo jerarquía de valores, titularidad real y rendimiento de los fondos para proporcionar una mayor comprensión de las operaciones y estrategias de los fondos privados, ayudar a identificar tendencias, incluidas aquellas que podrían crear un riesgo sistémico, mejorar la calidad y la comparabilidad de los datos, y reducir los errores de información.

Mejorar los informes sobre los fondos de cobertura.

La propuesta requeriría información más detallada sobre las estrategias de inversión, las exposiciones de contraparte y los mecanismos de negociación y compensación empleados por los fondos de cobertura, al tiempo que eliminaría preguntas duplicadas, para brindar una mayor comprensión de las operaciones y estrategias de los fondos de cobertura, ayudar a identificar tendencias y mejorar calidad y comparabilidad de los datos.

La propuesta se publicará en SEC.gov y en el Registro Federal. El período de comentarios públicos permanecerá abierto durante 60 días después de la fecha de emisión y publicación en SEC.gov o 30 días después de la publicación en el Registro Federal, el período que sea mayor.